挑战和转型

　　“在2008年以前，列支敦士登从未向任何国家透露过任何客户信息。然而现在，世界变了，银行业的业务不再有那么多的秘密，秘密也不再像以前那样是成功的首要原因。”Adolf E. Real说，“我们现在有很多竞争对手，也有很多挑战，而其中最大的一个就是信息交换。”

　　据列支敦士登银行业协会发布的信息，截至2014年1月29日，列支敦士登“不得不”签署了37个国际税收协定，包括双重征税协定(DTA)和税收信息交换协议(TIEA)。

　　其中也包括2014年1月27日与中国刚刚签订的一份TIEA。

　　“但也不会中国一要客户信息，我们就交出去，也要有非常充分的理由才行。”Adolf E. Real解释。

　　此外，列支敦士登还正在和英国商讨一个更具合作性质的TIEA。

　　不仅如此，就在2013年9月召开的G20峰会上，各国领导人一致同意在2015年底前开始执行一项新的标准，即“自动税收信息交换”。

　　这项新法案一旦实施，“不可避免会加重合规成本”。Adolf E. Real说，银行在资产管理上的开支快速增长，给银行带来很大压力。

　　列支敦士登的私人银行目前在隐私保护的情况下会协助客户实现税务合规度。这项制度在瑞士也已实施，私人银行需要提高客户的税务合规度，如有必要，将鼓励客户公开以前隐瞒的资产。

　　“在目前全球私人银行的变局之中，我们不仅需要继续探讨这些税收协定，完善这些信息互换的框架，还要应对很多我们必须遵守的新规定。”Adolf E. Real说，“业务正变得越来越复杂，不仅涉及税收，还包括监管法律。”

　　可见，博弈仍将继续上演。而与此同时，在新税收监管制度之下，离岸私人银行的商业模式也不得不经受质疑，确实最近几年离岸私人银行业务几乎没有什么增长。这从列支敦士登2008年及之后几年的资产管理总额也可看出，数字起伏不大。

　　洗牌在所难免

　　一些国家如列支敦士登、瑞士等的私人银行，正在进一步提高亚太和中东的市场地位，将业务重心转向新兴市场，同时加大在岸金融的发展。而另一些银行，如汇丰关闭了爱尔兰的私银业务;法兴将亚洲私银业务出售给星展;而瑞信和巴克莱更是大规模地从50-100个市场退出。

　　“穷则思变。”Adolf E. Real用了一句中国谚语形容列支敦士登正在面临的转型。“与各大金融中心对比，列支敦士登更要加强全球竞争力，包括创新和成本领先、对市场的及时准确把握，以及对人才的争夺。”他说。